마이클 버리, 2025 Q4 포트폴리오 전면 리셋: 79.5%가 매도옵션

포트폴리오 완전 리셋

2025년 4분기 SEC 13F 공시에 따르면, 마이클 버리(Scion Asset Management)는 기존 14개 종목을 전량 매도하고 7개 신규 종목으로 포트폴리오를 완전히 재편했습니다.

총 운용자산은 약 $1.4B (약 1.9조 원)이며, 변경 건수는 21건에 달합니다.

핵심 포지션: PLTR 매도옵션 66%

가장 눈에 띄는 것은 Palantir Technologies (PLTR)에 대한 매도옵션(PUT) 포지션으로, 전체 포트폴리오의 66%를 차지합니다. 금액으로는 약 $912M (약 1.2조 원)에 달하는 대규모 하락 베팅입니다.

두 번째 큰 포지션인 NVIDIA (NVDA) 역시 매도옵션으로 13.5% ($187M)를 차지합니다.

매수옵션: PFE와 HAL

반면 Pfizer (PFE)에는 매수옵션(CALL) 11.1%, Halliburton (HAL)에는 매수옵션 4.5%를 배분했습니다. 제약·에너지 섹터에 대해서는 상승을 기대하는 포지션입니다.

나머지 주식 보유

옵션이 아닌 일반 주식으로는 MOH (Molina Healthcare) 1.7%, LULU (Lululemon) 1.3%, SLM (SLM Corp) 1.0%을 보유하고 있습니다. LULU는 유일하게 기존에도 보유하던 종목으로 -0.8% 축소했습니다.

시사점

전체 포트폴리오의 79.5%가 매도옵션에 집중된 것은 매우 이례적입니다. 특히 AI 관련 고평가 종목(PLTR, NVDA)에 대한 강한 하락 확신을 보여주며, 2008년 서브프라임 위기 때 "빅쇼트"를 성공시킨 그의 역발상 투자 성향이 다시 나타나고 있습니다.

단, 이는 분기말 스냅샷이므로 현재 포지션과 다를 수 있으며, 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적임을 참고하시기 바랍니다.